马来西亚的税务环境，正在快速调整

对许多台商与外资企业而言，马来西亚长期是东南亚布局的优先选项，稳定的法制环境与双语商业生态使其具备相当的进入门槛优势。然而，2026 年开始，马来西亚在多个税种上同步推进改革，若在评估市场进入时未能事先掌握这些变动，可能在合规成本与设立时程上出现意料外的落差。

本文依税种整理2026 年的主要变动，并特别标注外资企业需重点关注的事项。以下数据均为整理期间的资讯，实际税务决策请务必以马来西亚税务局（LHDN）最新公告及专业会计师意见为准。

一、企业所得税：外资股权比例决定适用税率

马来西亚企业所得税标准税率为24%，符合资格的中小企业（实收资本额不超过RM 250 万，且集团年营业额不超过RM 5,000 万）可适用阶梯税率：首RM 150,000 盈利课15%、接下来至RM 600,000 的部分课17%，超过RM 600,000 才回到24%。

外资企业的关键门槛：若外资股东（外资公司或非马来西亚公民）持股达20% 或以上，公司无法适用上述中小企业优惠税率，全额盈利均按24% 课税。此规则自2024 课税年度起生效，评估股权结构时，此门槛是直接影响税负成本的设计变数。

此外，马来西亚设有多种投资促进税务优惠，如先驱地位（Pioneer Status）与投资税额减免（Investment Tax Allowance），可大幅降低有效税率，但均需向马来西亚投资发展局（MIDA）申请，且设有产业别与最低投资额的资格条件，进入市场前建议提前评估适用性。

二、资本利得税：2026 年起定义范围扩大

马来西亚的不动产利得税（RPGT）已长期运行，但自2026 年1 月起，资本利得税的适用范围出现扩大趋势，以下两点为外资企业需特别留意的新增情境。

清算所得纳入计算：公司清算时所实现的资本增值，已明确纳入RPGT 的评估范畴，这对计画以清算方式退出马来西亚市场的外资企业具有直接影响。

名义持有人结构的穿透认定：以代持（nominee）安排持有不动产的情形，税务局的认定趋向实质受益人课税，依赖代持安排的持股设计需重新评估。

境外来源收入免税优惠（Foreign-sourced income exemption）目前延长至2030 年，但豁免范围有一定条件限制，未主动汇入马来西亚的境外收入通常不构成课税基础，建议就个案确认。

三、电子发票（e-Invoice）：外资企业的自开票机制

马来西亚电子发票强制推行采分批方式，按企业年营业额分阶段上路，年营业额RM 100 万至500 万的企业（Phase 4）自2026 年1 月起即适用，但LHDN 已于2025 年12 月宣布最新调整，Phase 4 的宽限期延长至2026 年12 月底，完整执法（含开罚）自2027 年1 月1 日起生效。

外资企业的特殊适用情境：境外企业向马来西亚客户提供服务时，采用「自开票（Self-billing）」机制，由马来西亚买方代为开立电子发票。若您的商业模式涉及向马来西亚本地企业收取服务费，需确认客户端是否具备配合自开票的能力与系统。

电子发票系统需透过马来西亚税务局的MyInvois 平台完成传输与验证，若评估在马来西亚设立实体，建议将电子发票系统的导入成本与时程纳入筹备计画，而非设立后才处理。

四、服务税（SST）：工业租赁税率调整

马来西亚服务税标准税率为8%，但部分特定服务类别维持6%，税率结构依服务性质而有所不同。

2026 年1 月起，工业土地与厂房租赁的服务税税率从8% 调降至6%，对制造业设厂的租赁成本有直接的正向影响。这项调整主要目的是降低制造业的运营成本，对评估在马来西亚租用工业厂房的企业而言是有利的政策信号。

另外值得注意的是，马来西亚中小企业的SST 申报门槛已调升至年营业额RM 150 万。对规模较小的外资服务业法人，可先确认是否落在强制申报范围内，再规划服务定价与发票结构。

进场前的税务盘点，决定合规成本的上限

进入一个新市场的税务准备，不只是缴对税率，更关乎公司设立架构、股权比例、资金汇入方式、发票系统整合，以及未来可能的退出机制。这些决策在设立初期往往更难更改，也更直接影响长期的合规成本。

建议在正式进入马来西亚市场前，完成以下四个确认：

一、股权结构是否触及外资优惠税率门槛；

二、商业模式是否涉及电子发票自开票机制；

三、是否符合MIDA 投资促进方案的申请资格；

四、资产持有与退出安排是否需重新评估资本利得税影响。

本文税务资讯整理自公开来源，仅供参考，不构成税务建议。马来西亚税务法规持续更新，正式进入市场前，请咨询当地持牌会计师或税务顾问，取得符合个案情况的专业意见。